Duration betekenis

Wat betekent Duration?

Maatstaf voor rentegevoeligheid van een obligatie.

Waarom is Duration belangrijk?

Duration laat zien hoeveel de obligatieprijs verandert bij rente‑schommelingen.

Wanneer gebruikt u Duration?

Gebruik bij rente‑risico beheer en bij vergelijking van obligaties.

Berekening

Prijsverandering ≈ -Duration × renteverandering

Voorbeeld

Duration 7 → rente +1% ≈ -7% koers.

Interpretatie in context

Duration krijgt pas betekenis in verhouding tot het rendement dat ertegenover staat en tot uw eigen risicotolerantie. Bekijk de maatstaf over verschillende perioden en marktregimes, want risico dat lang onzichtbaar blijft kan zich plotseling materialiseren. Combineer de uitkomst met positieomvang, spreiding en maximaal draagbaar verlies.

Gebruik binnen Financial Wise

Binnen Financial Wise gebruikt u Duration naast de backtest-resultaten en portefeuillecontext om de verhouding tussen rendement en risico beter te wegen. Het begrip ondersteunt eigen risicobeoordeling en vervangt geen persoonlijk advies.

Checklist voor eigen onderzoek

• Controleer welke databron of berekening achter Duration zit.
• Vergelijk Duration met dezelfde term bij vergelijkbare bedrijven, markten of perioden.
• Noteer welke aanname of onzekerheid de uitkomst van Duration het meest kan vertekenen.
• Kijk naar positieomvang, spreiding, liquiditeit en maximaal verlies dat u kunt dragen.

Veelgemaakte valkuilen

• Duration is een benadering en werkt minder goed bij grote rente‑schokken.
• Langere duration = hogere volatiliteit.
• Coupon en looptijd beïnvloeden duration sterk.

Veelgestelde vragen