Magic Formula
Magic Formula rapport voor Greenblatt aandelen
Het Greenblatt Magic Formula rapport gebruikt een factorbenadering waarbij rendement op kapitaal en earnings yield centraal staan. De Earnings-code haalt via Financial Modeling Prep een breed Amerikaans aandelenuniversum op en gebruikt waar mogelijk bulk-endpoints voor financial scores, balance sheets, income statements en enterprise values. Daarna worden financials en utilities uitgesloten, worden kerncijfers zoals EBIT, enterprise value, working capital en net fixed assets berekend, en worden bedrijven gerangschikt op de combinatie van earnings yield en return on capital. Het rapport helpt u begrijpen welke aandelen binnen deze factorlogica relatief goedkoop en kwalitatief kunnen lijken. Het blijft educatieve modelinformatie voor eigen onderzoek, zonder persoonlijk advies, zonder koop- of verkoopadvies en zonder rendementsbelofte.
Bekijk abonnementen Lees over rapporten
Gratis Magic Formula voorbeeldrapport
Ontvang een echt ouder Magic Formula rapport en een korte educatieve mailreeks over de methode, risico's en beperkingen. De inhoud is bedoeld voor eigen onderzoek en is geen persoonlijk advies, geen koop- of verkoopadvies en geen garantie op rendement.
Welke FMP-bronnen gebruikt de Magic Formula?
De pijplijn gebruikt FMP stock-screener data voor Amerikaanse NYSE, NASDAQ en AMEX aandelen en verrijkt die met bulkdata voor financial scores, balance sheets, income statements en enterprise values. Als bulkdata ontbreekt, gebruikt de code fallback-endpoints per ticker. Daardoor kan de rapportage zowel schaalbaar screenen als expliciet omgaan met ontbrekende velden.
Earnings yield: goedkoop ten opzichte van EV
De eerste factor is earnings yield, berekend als EBIT gedeeld door enterprise value. Enterprise value wordt opgehaald of herleid uit marktwaarde, schuld en cash. Het model gebruikt alleen positieve en bruikbare waarden. Een hogere earnings yield betekent binnen deze methode dat het bedrijf relatief meer operationele winst levert ten opzichte van de ondernemingswaarde.
Return on capital: kwaliteit van kapitaalgebruik
De tweede factor is return on capital: EBIT gedeeld door working capital plus net fixed assets. Hiermee probeert de methode te beoordelen hoe efficient een bedrijf operationele winst maakt op het kapitaal dat in de onderneming nodig is. Het model sluit records uit met negatieve of onbruikbare kapitaalbasis, omdat zulke waarden de ranking kunnen vertekenen.
Filters, uitsluitingen en ranking
Naast de twee hoofdfactoren gebruikt de code minimumfilters voor EBIT, enterprise value, earnings yield, return on capital, debt-to-equity en interest coverage. Financials en utilities worden uitgesloten omdat hun balansstructuur de formule minder vergelijkbaar maakt. Daarna krijgen kandidaten een earnings-yield-rank en ROC-rank; de laagste gecombineerde Magic-score komt bovenaan.
Hoe leest u het rapport verstandig?
Magic Formula is een kwantitatieve factorselectie, geen bedrijfsanalyse op zichzelf. Gebruik de shortlist om verder te kijken naar cycliciteit, eenmalige winsten, boekhoudkundige effecten, sectorrisico, concurrentie en recente gebeurtenissen. De methode kan lang achterblijven of value traps bevatten, juist omdat ze bewust mechanisch en gespreid werkt.
Wat u hiermee kunt doen
- FMP stock-screener plus bulkdata voor scores, statements en enterprise values
- Berekening van EBIT, enterprise value, earnings yield en return on capital
- Uitsluiting van financials, utilities en records met onbruikbare kapitaalbasis
- Ranking via gecombineerde earnings-yield-rank en ROC-rank
- Exclusion logging en educatieve uitleg zonder persoonlijke aanbeveling
Wat u concreet krijgt
Factorselectie in plaats van meningen
De rapportage laat zien welke bedrijven door een vaste combinatie van goedkoopte en kapitaalrendement komen.
Inzicht in uitsluitingen
Niet alleen winnaars, maar ook dataproblemen en uitgesloten categorieen zijn belangrijk voor interpretatie.
Startpunt voor gespreid onderzoek
De methode is vooral bruikbaar als u factorlogica wilt begrijpen en niet als losse kooptip.
Wanneer is dit nuttig?
- U zoekt Magic Formula aandelen of Greenblatt rapporten.
- U wilt factorbeleggen educatief begrijpen.
- U wilt waardering combineren met kwaliteit.
- U wilt een methode gebruiken als filter voor eigen onderzoek.
Waarom vertrouwen?
- De methode wordt als educatief filter gepresenteerd.
- Scores zijn geen koop- of verkoopadvies.
- Geen rendementsgarantie of persoonlijke aanbeveling.
- Databronnen en modelbeperkingen worden benoemd.
Waarom dit in een abonnement past
Magic Formula analyse is vooral nuttig wanneer u regelmatig lijsten, rapporten en opvolging wilt bekijken in plaats van één losse screening.
- Terugkerende factorrapporten
- Combinatie met screenerdata
- Vergelijking met andere analysebenaderingen
- Educatieve uitleg bij scores
Factorperformance blijft cyclisch
Magic Formula-selecties worden historisch gevolgd, maar factorstrategieën kunnen meerdere periodes achterblijven. De rapportage gebruikt terugkijkende vergelijking als educatieve transparantie, niet als rendementsgarantie.
- Modelselecties worden gescheiden van persoonlijke portefeuilles
- Benchmarkcontext helpt de factorperiode te duiden
- Exclusions en datakwaliteit blijven onderdeel van de rapportage
- Geen persoonlijk advies en geen koop- of verkoopadvies
Veelgestelde vragen
Is Magic Formula hetzelfde als koopadvies?
Nee. Het is een educatieve methode om aandelen te ordenen voor eigen vervolgonderzoek.
Welke factoren gebruikt de methode?
De klassieke invalshoek kijkt naar goedkoopheid en rendement op kapitaal, maar exacte interpretatie hangt af van data en definities.
Werkt de methode altijd?
Nee. Geen enkele factorstrategie werkt altijd en toekomstige resultaten zijn onzeker.
Kan ik sectoren vergelijken?
Ja, maar sectorverschillen kunnen scores vertekenen. Vergelijk daarom ook binnen sectoren.
Wat moet ik na een score controleren?
Controleer balans, winstkwaliteit, kasstromen, waardering, nieuws en sectorrisico.
Belangrijke context
Financial Wise biedt algemene educatieve informatie, data en tooling. De inhoud beoordeelt geen persoonlijke doelen, portefeuille of risicoprofiel.